💡 콜렛 크레스 (엔비디아 CFO)
"AI 관련 고객들의 수요가 폭발적으로 가속화되고 있습니다. 공급 제약이 존재하는 상황 속에서도 2028년까지 연평균 70% 수준의 강력한 매출 성장을 기대하고 있습니다."
엔비디아의 2분기 잉여현금흐름이 감소하고 메모리 가격 급등으로 인한 총마진 압박 우려가 커졌으나, 경영진이 월가 예상치(44%)를 뛰어넘는 획기적인 장기 성장 가이던스를 전격 공개하면서 시장의 재무적 불안감을 한번에 불식시켰습니다.
📊 멜리사 오토 (레이먼드제임스 애널리스트)
"연 70% 이상 성장하는 기업의 밸류에이션치고 현재 주가는 매우 저렴한 수준입니다. 메모리 비용 상승에 따른 마진 하락 위험은 이미 주가에 반영되었으며 단기 악재가 해소된 셈입니다."
레이먼드제임스는 엔비디아가 2029 회계연도까지 매출 1조 달러를 달성할 가능성이 매우 높다고 평가하며 목표주가를 기존 352달러에서 515달러로 파격 상향 조정하고 시가총액 12조 달러 돌파 가능성을 제시했습니다.
🛡️ 마크 베니오프 (세일즈포스 CEO)
"근거 없는 SaaS 종말론은 이제 공식적으로 끝내야 할 때입니다. 앤트로픽 클로드 모델을 통합한 클로드포스처럼 AI는 기존 소프트웨어를 대체하는 것이 아니라 강력하게 확장시킵니다."
SaaS 기업들이 AI 에이전트로 대체될 것이라는 시장의 우려 속에 세일즈포스 주가는 지난 6월 고점 대비 60% 급락하기도 했으나, 4년 만에 최고치 주문량을 기록한 어닝 서프라이즈를 통해 AI와의 시너지 효과를 성공적으로 증명해냈습니다.
🏛️ 토스텐 슬록 (아폴로매니지먼트 수석이코노미스트)
"케빈 워시 의장이 이번 잭슨홀 연설에서 장기 금리 상승을 억제하기 위해 매파적인 경제 진단을 내놓을 가능성이 높습니다. 확실한 지침을 주지 않는다면 시장 변동성은 더욱 커질 것입니다."
Fed 내부에서 7월 회의 당시 3명의 위원이 금리 인상을 요구하는 등 매파적 기류가 강화된 가운데, 워시 의장이 선제적 지침(포워드 가이던스) 제공을 꺼려온 탓에 투자자들의 경계감이 채권시장 금리 상승으로 이어지고 있습니다.
📈 톰 리 (펀드스트랫 설립자)
"엔비디아의 실적 발표와 PCE 물가라는 두 가지 큰 장벽을 성공적으로 넘어섰습니다. 워시 의장이 비둘기파적 스탠스를 재확인해 준다면 S&P500은 이달 말 8,000선에 도달할 것입니다."
펀드스트랫은 7월 FOMC의 완화적 기류가 잭슨홀 심포지엄에서도 유지될 것으로 기대하며, 미 중앙은행의 통화정책 불확실성이 해소되는 즉시 뉴욕증시가 사상 최고치 경신을 이어갈 것이라는 낙관론을 유지했습니다.
Compliance Notice
* 본 기사는 AI의 지원을 받아 작성되었으며 편집자의 검토를 거쳤습니다. AI가 생성한 본 기사에 수록된 내용은 정보 취득의 목적으로만 사용되어야 하며, 신중한 판단과 추가적인 검증을 권장합니다. AI가 생성한 본 자료는 자체 검증과정을 거쳤으나, 당사가 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으므로 투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
#엔비디아 #세일즈포스 #크라우드스트라이크 #마이크론 #SK하이닉스 #AI반도체 #SaaS #AI인프라 #클라우드 #데이터센터 #사이버보안 #고대역폭메모리 #빅테크 #미국증시 #뉴욕증시 #잭슨홀심포지엄 #기준금리 #국채금리 #원유가격 #무역수지 #실업수당청구건수 #PCE물가지수 #케빈워시 #젠슨황 #마크베니오프 #콜렛크레스 #Fed #미연방준비제도 #트럼프행정부 #월가톡톡
✔️ 나스닥 +1.57% (엔비디아·SaaS 폭등 주도) │ S&P500 +0.72% (기술주 외 대부분 하락)
✔️ 엔비디아 +8.74% (2028년까지 70% 성장 예고) │ 세일즈포스 +22.58% (SaaS 종말론 불식 및 어닝 서프라이즈)
✔️ 미 국채 10년물 금리 4.676% (+1.2bp, 유가 반등 및 잭슨홀 경계감) │ WTI 유가 $83.53 (+1.58%, 이란 대화 부인 등 지정학적 불안)
✔️ 비트코인 -0.45% (금리 향방 관망세) │ 금 선물 +0.35% (안전자산 선호 유지)
27일(현지시간) 뉴욕증시는 엔비디아의 파격적인 장기 실적 가이던스 제시와 주요 SaaS(서비스형 소프트웨어) 기업들의 어닝 서프라이즈에 힘입어 기술주 중심으로 급등세를 나타냈거든요. 나스닥 지수가 1.57% 폭등하고 S&P500 지수도 0.72% 상승 마감했지만, 시장 내부를 들여다보면 상승 종목 수가 200개 미만에 그칠 정도로 기술주 외 섹터는 짙은 관망세를 보였습니다.
특히 내일 아침으로 예정된 미 중앙은행(Fed) 케빈 워시 의장의 잭슨홀 심포지엄 연설을 앞두고 투자자들이 대거 몸을 사리는 모습이었는데요. 금융, 헬스케어, 유틸리티 등 금리 민감 업종이 약세를 보인 반면, 엔비디아 하나가 하루 만에 시가총액을 4,420억 달러나 늘리고 IGV(소프트웨어 ETF)가 7.74% 폭등하는 등 전형적인 '빅테크 쏠림' 장세가 연출되었네요.
🟢 엔비디아 "2028년까지 70% 성장" 선언…마진 압박 우려 완벽 제압!
엔비디아는 2분기 매출 962억 2,000만 달러, 순이익 596억 9,000만 달러를 기록하며 전년 동기 대비 2배 이상 증가한 초대형 실적을 발표했거든요. 메모리 반도체 가격 상승으로 총마진이 2분기 75%에서 4분기 71.5%로 감소할 것이라는 경고와 함께 잉여현금흐름 감소(1분기 490억 달러 → 2분기 210억 달러), 매출채권 회수 기간 연장(45일 → 60일) 등 일각의 우려가 제기되기도 했습니다. 하지만 콜렛 크레스 CFO가 "공급 제약에도 불구하고 2028년까지 연평균 70% 매출 성장을 예상한다"라고 밝히며 월가 컨센서스(44~45%)를 완전히 압도했네요. 이에 따라 월가 IB들의 목표주가 상향이 잇따랐고, 레이먼드제임스는 목표주가를 515달러(시가총액 12조 4,000억 달러 상당)로 대폭 올리며 주가를 8.74% 폭등시켰습니다.
🟡 트럼프 행정부 반도체 관세 검토 & 데이터센터 허가 난항 악재
엔비디아의 급등에도 불구하고 마이크론(-0.32%), 샌디스크(-0.96%), AMD(-0.89%) 등 일부 반도체 종목은 하락세를 보였는데요. 트럼프 행정부가 미국 내 생산 촉진을 위해 데이터센터용 반도체는 물론 노트북, 스마트폰 등 전반에 고강도 관세를 단계적으로 부과하는 방안을 추진 중이라는 폴리티코의 보도가 투자심리를 위축시켰기 때문입니다. 여기에 더해 에버코어ISI와 키머리지 등 주요 분석기관에서 "주지사 선거 등 정치적 논쟁과 세금 인센티브 축소로 인해 계획된 데이터센터의 최대 50%가 취소되거나 건설이 지연될 위험에 처했다"라고 경고하면서 반도체 및 인프라 공급망 전반에 불확실성을 가중시켰네요.
🔴 잭슨홀 심포지엄 개막…Fed 케빈 워시 의장 연설 앞두고 금리 상방 압력
채권 시장에서는 국채 10년물 금리가 1.2bp 상승한 4.676%를 기록하며 금리 민감주에 부담을 안겼습니다. 28일 오전 10시로 예정된 케빈 워시 Fed 의장의 잭슨홀 첫 연설을 앞두고 매파적 발언에 대한 경계감이 극에 달했거든요. 캔자스시티 연은 제프 슈미드 총재와 클리블랜드 연은 베스 해먹 총재 등 지역 연은 총재들이 "인플레이션 억제를 위한 추가 조치가 필요하다"라며 일제히 매파적 발언을 쏟아낸 점도 국채 금리를 밀어 올렸습니다. 여기에 백악관이 이란과의 대화 가능성을 부인하면서 WTI 유가가 배럴당 $83.53(+1.58%)로 반등한 점도 물가 우려를 자극하며 장기 금리 변동성을 키우는 요인으로 작용했네요.
🔵 "SaaS 종말론은 가짜뉴스"…세일즈포스·크라우드스트라이크 20%대 폭등
그동안 AI 에이전트의 등장으로 입지가 좁아질 것이라며 급락했던 SaaS(서비스형 소프트웨어) 업종이 완벽한 반격에 성공했습니다. 세일즈포스는 분기 매출이 11% 증가하고 최근 4년 내 가장 강력한 신규 주문 성장을 기록하면서 주가가 22.58% 폭등했거든요. 마크 베니오프 CEO가 "말도 안 되는 SaaS 종말론은 끝났다"라고 선언하고 앤트로픽의 클로드 AI를 통합한 '클로드포스'를 선보인 점이 대형 호재로 작용했습니다. 사이버보안 기업 크라우드스트라이크(+20.50%)와 옥타(+28.64%) 역시 예상치를 대폭 상회하는 실적과 긍정적 가이던스를 제시하며 소프트웨어 ETF(IGV)를 7.74%나 끌어올렸네요.
💡 콜렛 크레스 (엔비디아 CFO)
"AI 관련 고객들의 수요가 폭발적으로 가속화되고 있습니다. 공급 제약이 존재하는 상황 속에서도 2028년까지 연평균 70% 수준의 강력한 매출 성장을 기대하고 있습니다."
엔비디아의 2분기 잉여현금흐름이 감소하고 메모리 가격 급등으로 인한 총마진 압박 우려가 커졌으나, 경영진이 월가 예상치(44%)를 뛰어넘는 획기적인 장기 성장 가이던스를 전격 공개하면서 시장의 재무적 불안감을 한번에 불식시켰습니다.
📊 멜리사 오토 (레이먼드제임스 애널리스트)
"연 70% 이상 성장하는 기업의 밸류에이션치고 현재 주가는 매우 저렴한 수준입니다. 메모리 비용 상승에 따른 마진 하락 위험은 이미 주가에 반영되었으며 단기 악재가 해소된 셈입니다."
레이먼드제임스는 엔비디아가 2029 회계연도까지 매출 1조 달러를 달성할 가능성이 매우 높다고 평가하며 목표주가를 기존 352달러에서 515달러로 파격 상향 조정하고 시가총액 12조 달러 돌파 가능성을 제시했습니다.
🛡️ 마크 베니오프 (세일즈포스 CEO)
"근거 없는 SaaS 종말론은 이제 공식적으로 끝내야 할 때입니다. 앤트로픽 클로드 모델을 통합한 클로드포스처럼 AI는 기존 소프트웨어를 대체하는 것이 아니라 강력하게 확장시킵니다."
SaaS 기업들이 AI 에이전트로 대체될 것이라는 시장의 우려 속에 세일즈포스 주가는 지난 6월 고점 대비 60% 급락하기도 했으나, 4년 만에 최고치 주문량을 기록한 어닝 서프라이즈를 통해 AI와의 시너지 효과를 성공적으로 증명해냈습니다.
🏛️ 토스텐 슬록 (아폴로매니지먼트 수석이코노미스트)
"케빈 워시 의장이 이번 잭슨홀 연설에서 장기 금리 상승을 억제하기 위해 매파적인 경제 진단을 내놓을 가능성이 높습니다. 확실한 지침을 주지 않는다면 시장 변동성은 더욱 커질 것입니다."
Fed 내부에서 7월 회의 당시 3명의 위원이 금리 인상을 요구하는 등 매파적 기류가 강화된 가운데, 워시 의장이 선제적 지침(포워드 가이던스) 제공을 꺼려온 탓에 투자자들의 경계감이 채권시장 금리 상승으로 이어지고 있습니다.
📈 톰 리 (펀드스트랫 설립자)
"엔비디아의 실적 발표와 PCE 물가라는 두 가지 큰 장벽을 성공적으로 넘어섰습니다. 워시 의장이 비둘기파적 스탠스를 재확인해 준다면 S&P500은 이달 말 8,000선에 도달할 것입니다."
펀드스트랫은 7월 FOMC의 완화적 기류가 잭슨홀 심포지엄에서도 유지될 것으로 기대하며, 미 중앙은행의 통화정책 불확실성이 해소되는 즉시 뉴욕증시가 사상 최고치 경신을 이어갈 것이라는 낙관론을 유지했습니다.
Compliance Notice
* 본 기사는 AI의 지원을 받아 작성되었으며 편집자의 검토를 거쳤습니다. AI가 생성한 본 기사에 수록된 내용은 정보 취득의 목적으로만 사용되어야 하며, 신중한 판단과 추가적인 검증을 권장합니다. AI가 생성한 본 자료는 자체 검증과정을 거쳤으나, 당사가 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으므로 투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
#엔비디아 #세일즈포스 #크라우드스트라이크 #마이크론 #SK하이닉스 #AI반도체 #SaaS #AI인프라 #클라우드 #데이터센터 #사이버보안 #고대역폭메모리 #빅테크 #미국증시 #뉴욕증시 #잭슨홀심포지엄 #기준금리 #국채금리 #원유가격 #무역수지 #실업수당청구건수 #PCE물가지수 #케빈워시 #젠슨황 #마크베니오프 #콜렛크레스 #Fed #미연방준비제도 #트럼프행정부 #월가톡톡