🦁 마이클 하넷 (뱅크오브아메리카 전략가)
"국채 바이백 확대 조치는 과거 Fed가 시행했던 양적완화(QE)와 유사한 강력한 시그널이며, 시장을 안정시키려는 정부의 지속적인 노력은 결국 성공할 것입니다."
뱅크오브아메리카의 마이클 하넷 전략가는 지난 20년간 자산 가격 상승을 이끌었던 '대마불사' 신념을 언급하며 베센트 재무장관의 개입이 성공할 수밖에 없다고 진단했어요. 다만 트럼프 행정부의 3-3-3 목표가 난항을 겪는 상황에서 30년물 금리를 5% 아래로 끌어내리지 못할 경우, 정책 신뢰도 붕괴와 함께 달러 폭락 및 높은 레버리지 영역에 대한 매도 포지션 전환이 일어날 수 있다고 경고했습니다.
🦅 모하메드 엘 에리언 (알리안츠 고문)
"재무부의 발표가 유발하는 일시적 효과를 감안할 때 장기 금리의 반등 자체는 놀랍지 않으나, 정작 우리를 놀라게 하는 것은 그 반등의 속도와 규모입니다."
알리안츠의 모하메드 엘 에리언 고문은 재무부의 바이백 발표 이후 시장이 보인 반응이 매우 이례적으로 가파르다고 지적했습니다. 재무부가 10년물 4.75% 수준을 고통의 지점으로 정하고 적극적으로 개입했음에도 불구하고, 시장의 채권 매도 압력이 매우 강하게 유지되고 있어 정부의 소폭 개입만으로는 장기 금리의 상승 곡선을 완전히 꺾기 어렵다는 현실을 짚어냈습니다.
🦉 에버코어ISI 리서치팀
"8월의 가장 중요한 거시경제 이벤트는 케빈 워시 의장의 연설이 아니라 베센트 장관의 채권 바이백 확대 조치였음이 밝혀질지도 모릅니다."
에버코어ISI는 재무부의 채권 시장 직접 개입이 오는 28일로 예정된 케빈 워시 Fed 의장의 잭슨홀 연설 프레임을 완전히 바꾸어 놓았다고 평가했습니다. 기존에 워시 의장은 '자율적 수익률 곡선'을 강조하며 대차대조표 축소를 시도하려 했으나, 재무부의 개입으로 낮아진 환율과 인플레이션 자극 요인을 고려해야 하므로 한층 매파적인 정책 금리 경로에 집중할 수밖에 없다고 분석했습니다.
🦊 댄 나일스 (나일스인베스트먼트 설립자)
"시타델의 주주 서한은 최근 대형 펀드의 청산이 이어지는 듯했던 의문을 풀어주는 열쇠이며, 매도 압력은 다음 주면 대부분 마무리될 것입니다."
나일스인베스트먼트의 댄 나일스 설립자는 최근 AI 수혜주들의 이상 급락 현상이 시타델의 SA 포트폴리오 처분 과정에서 발생했음을 입증했습니다. 시타델이 인수 약 3주 만에 1,800억 달러 규모 포트폴리오의 80% 이상을 블록딜로 속전속결 처리함에 따라, 수급을 억누르던 거대한 매도 벽이 무너지고 기술주 중심의 강력한 반등 발판이 마련되었다고 긍정적으로 전망했습니다.
🐻 톰 리 (펀드스트랫 설립자)
"S&P500 지수는 이번 달 말 7,900에서 8,000선까지 올라서며 다시 한번 사상 최고치를 경신할 것으로 기대합니다."
펀드스트랫의 톰 리 설립자는 최근의 금리 불안에도 불구하고 증시의 상승 여력이 훨씬 우세하다고 강조했습니다. 강력한 2분기 기업 실적과 더불어 2027년 실적 전망치 상향 조정, 그리고 시장을 괴롭히던 AI 관련 레버리지 축소 작업이 끝자락에 다다랐다는 점을 근거로 들며, 8월 남은 기간 동안 주식 시장이 강력한 신고가 하이킥을 날릴 것이라 확신했습니다.
Compliance Notice
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#테슬라 #모더나 #엔비디아 #코인베이스 #브로드컴 #AI반도체 #국채바이백 #로보택시 #암백신 #스테이블코인 #사모대출 #제조업PMI #미국국채금리 #달러인덱스 #비트코인8만달러 #국제금시세 #WTI유가 #개인소비지출PCE #잭슨홀심포지엄 #스콧베센트 #케빈워시 #트럼프행정부 #켄그리핀 #모하메드엘에리언 #톰리 #시타델 #오버행해소 #레버리지청산 #중간선거변수 #월가톡톡
✔️ S&P500 +0.43% (6,000선 탈환 시도) │ 나스닥 +0.44% (SA 매도세 일단락에 기술주 반등)
✔️ 테슬라 +5.14% (로보택시 운행 허가 확대) │ 모더나 +8.86% (암 백신 임상 호재 지속)
✔️ 미 10년물 국채 금리 4.734% (+3.6bp) │ ICE 달러인덱스 98.839 (-0.06%)
✔️ 비트코인 6% 치솟아 79,426달러 터치 │ 국제 금 선물 2% 급등해 온스당 4,660달러
미 국채 금리가 다시 오름세를 보이면서 장 초반 불안한 모습을 보였지만, 뉴욕 증시는 악재를 뚫고 상승 마감하는 저력을 보여줬어요. 재무부의 국채 바이백 확대 발표에도 불구하고 10년물 금리가 4.738%까지 올라서며 채권 시장의 경계감이 이어졌으나, 시장 내부에 짓눌려 있던 거대한 오버행(잠재적 매도 물량) 해소 소식이 전해지며 투심이 급격히 개선되었습니다. 주간 기준으로는 S&P500과 나스닥이 7월 말 이후 처음으로 내림세를 마감했지만, 장 막판 강한 반등으로 시장의 하방 지지력을 확인한 하루였습니다.
한편, 외환 및 원자재 시장에서는 재무부의 정책 개입 이후 달러 약세 흐름이 한층 뚜렷해졌거든요. 달러 가치가 약세를 이어가는 사이, 달러의 대체재로 꼽히는 비트코인은 한때 8만 달러 근접 수준까지 6% 급등했고, 금 선물 역시 온스당 4,660달러로 2% 가량 뛰며 3주 연속 상승세를 기록했습니다. 유가 또한 중동 지역의 경제적 압박 수위가 높아짐에 따라 브렌트유가 배럴당 94.39달러로 0.65% 상승하며 매수세가 우위를 점했습니다.
🛑 시타델의 80% 청산 완료, 시장을 누르던 대형 악재가 사라졌다?
오전 10시 30분경 CNBC를 통해 켄 그리핀 시타델 CEO의 주주 서한이 공개되면서 증시의 흐름이 반전되었어요. 시타델은 지난달 마진콜에 몰린 헤지펀드 시추에이셔널어웨어니스(SA)로부터 넘겨받은 450억 달러 규모(레버리지 포함 약 1,800억 달러 추정)의 포트폴리오 중 위험의 80% 이상을 청산했다고 밝혔습니다. 총 40억 달러가 넘는 블록딜을 성공적으로 완료함에 따라 그동안 AI 하드웨어 및 반도체주를 거세게 압박하던 레버리지 청산 물량이 대부분 소화되었다는 평가가 나왔고요. 이 오버행 해소 신호가 시장에 전달되자마자 매수세가 몰리며 지수 상승을 이끌었습니다.
🩹 재무부의 국채 바이백 확대, 효과는 일시적 반창고에 불과할까?
스콧 베센트 재무장관이 장기 국채 수익률을 낮추기 위해 바이백 확대 카드를 꺼내 들었지만, 10년물 금리가 하루 만에 4bp 오른 4.738%, 30년물은 3.9bp 오른 5.276%를 기록하며 반등했습니다. 월가에서는 "타이태닉호 갑판의 의자를 재배치하는 격(ING)", "신용카드로 주택담보대출을 갚는 꼴(JP모건)"이라며 재무부의 개입을 강하게 비판했는데요. 시장 자율성을 강조하던 케빈 워시 Fed 의장의 정책 방향과 마찰을 빛을 수 있다는 우려도 커졌습니다. 다만, 재무부가 마지노선으로 제시한 10년물 4.75%, 30년물 5.3% 밑에서 유지되고 있어 신호 메커니즘 자체는 작동하고 있다는 분석도 팽팽히 맞서고 있습니다.
🛢️ 중동 긴장 가고 소고기 관세 면제? 트럼프의 중간선거 표심 잡기
트럼프 행정부가 중동 분쟁에서 무력 충돌보다는 최대의 경제적 압박 전략으로 선회하면서, 호르무즈 해협의 에너지 수송 차질 우려로 유가는 급등세를 나타냈거든요. 브렌트유가 주간 6.63% 오른 배럴당 94.39달러를 기록한 반면, 트럼프 대통령은 11월 중간선거를 앞두고 물가 자극을 다독이기 위해 90일간 최대 30만 톤의 다진 소고기 관세를 면제하겠다고 깜짝 발표했습니다. 지표 측면에서도 8월 서비스업 PMI 잠정치가 20개월 만에 최고치인 56.8을 기록하며 미국 경제의 70%를 차지하는 서비스업이 굳건함을 입증해, 3분기 GDP 성장률 3.0% 달성 기대감을 한층 높였습니다.
🪙 달러 인덱스 하락에 비트코인 8만 달러 육박, 금도 3주 연속 폭등!
재무부의 바이백 조치로 달러 약세가 가속화되면서 대체 자산인 암호화폐와 귀금속으로 거대한 자금이 쏠렸습니다. 비트코인은 한때 7만 9,426달러까지 치솟아 주간 25%에 달하는 폭등세를 보였고, 현물 ETF로는 이번 주에만 16억 달러의 순유입이 몰렸어요. 트럼프 대통령이 백악관에서 암호화폐 업계 리더들을 만나 '클래리티 법안' 통과를 촉구하고 존 튠 공화당 원내대표가 9월 15일 절차 투표를 예고하면서 숏스퀴즈까지 유발되었습니다. 금 가격 역시 달러 약세와 부채 지속 가능성에 대한 우려로 온스당 4,660달러까지 2% 상승하며 강력한 안전자산 선호 심리를 증명했습니다.
🦁 마이클 하넷 (뱅크오브아메리카 전략가)
"국채 바이백 확대 조치는 과거 Fed가 시행했던 양적완화(QE)와 유사한 강력한 시그널이며, 시장을 안정시키려는 정부의 지속적인 노력은 결국 성공할 것입니다."
뱅크오브아메리카의 마이클 하넷 전략가는 지난 20년간 자산 가격 상승을 이끌었던 '대마불사' 신념을 언급하며 베센트 재무장관의 개입이 성공할 수밖에 없다고 진단했어요. 다만 트럼프 행정부의 3-3-3 목표가 난항을 겪는 상황에서 30년물 금리를 5% 아래로 끌어내리지 못할 경우, 정책 신뢰도 붕괴와 함께 달러 폭락 및 높은 레버리지 영역에 대한 매도 포지션 전환이 일어날 수 있다고 경고했습니다.
🦅 모하메드 엘 에리언 (알리안츠 고문)
"재무부의 발표가 유발하는 일시적 효과를 감안할 때 장기 금리의 반등 자체는 놀랍지 않으나, 정작 우리를 놀라게 하는 것은 그 반등의 속도와 규모입니다."
알리안츠의 모하메드 엘 에리언 고문은 재무부의 바이백 발표 이후 시장이 보인 반응이 매우 이례적으로 가파르다고 지적했습니다. 재무부가 10년물 4.75% 수준을 고통의 지점으로 정하고 적극적으로 개입했음에도 불구하고, 시장의 채권 매도 압력이 매우 강하게 유지되고 있어 정부의 소폭 개입만으로는 장기 금리의 상승 곡선을 완전히 꺾기 어렵다는 현실을 짚어냈습니다.
🦉 에버코어ISI 리서치팀
"8월의 가장 중요한 거시경제 이벤트는 케빈 워시 의장의 연설이 아니라 베센트 장관의 채권 바이백 확대 조치였음이 밝혀질지도 모릅니다."
에버코어ISI는 재무부의 채권 시장 직접 개입이 오는 28일로 예정된 케빈 워시 Fed 의장의 잭슨홀 연설 프레임을 완전히 바꾸어 놓았다고 평가했습니다. 기존에 워시 의장은 '자율적 수익률 곡선'을 강조하며 대차대조표 축소를 시도하려 했으나, 재무부의 개입으로 낮아진 환율과 인플레이션 자극 요인을 고려해야 하므로 한층 매파적인 정책 금리 경로에 집중할 수밖에 없다고 분석했습니다.
🦊 댄 나일스 (나일스인베스트먼트 설립자)
"시타델의 주주 서한은 최근 대형 펀드의 청산이 이어지는 듯했던 의문을 풀어주는 열쇠이며, 매도 압력은 다음 주면 대부분 마무리될 것입니다."
나일스인베스트먼트의 댄 나일스 설립자는 최근 AI 수혜주들의 이상 급락 현상이 시타델의 SA 포트폴리오 처분 과정에서 발생했음을 입증했습니다. 시타델이 인수 약 3주 만에 1,800억 달러 규모 포트폴리오의 80% 이상을 블록딜로 속전속결 처리함에 따라, 수급을 억누르던 거대한 매도 벽이 무너지고 기술주 중심의 강력한 반등 발판이 마련되었다고 긍정적으로 전망했습니다.
🐻 톰 리 (펀드스트랫 설립자)
"S&P500 지수는 이번 달 말 7,900에서 8,000선까지 올라서며 다시 한번 사상 최고치를 경신할 것으로 기대합니다."
펀드스트랫의 톰 리 설립자는 최근의 금리 불안에도 불구하고 증시의 상승 여력이 훨씬 우세하다고 강조했습니다. 강력한 2분기 기업 실적과 더불어 2027년 실적 전망치 상향 조정, 그리고 시장을 괴롭히던 AI 관련 레버리지 축소 작업이 끝자락에 다다랐다는 점을 근거로 들며, 8월 남은 기간 동안 주식 시장이 강력한 신고가 하이킥을 날릴 것이라 확신했습니다.
Compliance Notice
* 본 기사는 AI의 지원을 받아 작성되었으며 편집자의 검토를 거쳤습니다. AI가 생성한 본 기사에 수록된 내용은 정보 취득의 목적으로만 사용되어야 하며, 신중한 판단과 추가적인 검증을 권장합니다. AI가 생성한 본 자료는 자체 검증과정을 거쳤으나, 당사가 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으므로 투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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